Como o Viés de Informação Pode Levar a Más Decisões de Investimento
O viés de informação ocorre quando dados ou informações são obtidos de forma incorreta, resultando em uma representação imprecisa da verdade subjacente.
Isso pode ser causado por erros na coleta ou processamento de dados, distorção deliberada ou tendências subconscientes de filtrar informações de acordo com crenças preexistentes.
Esse viés pode ter um impacto significativo na tomada de decisão de um investidor, levando a escolhas de investimento inadequadas ou arriscadas.
Na era das mídias sociais e da constante conectividade, é crucial estar ciente dos tipos de informações que recebemos e como elas podem afetar nossas decisões de investimento e resultados financeiros.
É importante ser cuidadoso na coleta e análise de dados, questionar preconceitos e considerar informações de diversas fontes para tomar decisões de investimento informadas e evitar os efeitos negativos do viés da informação.
Viés de informação e investimento
O viés da informação pode levar os investidores a tomar decisões inadequadas com base em dados incorretos ou informações irrelevantes ou excessivas.
A proliferação das mídias sociais tornou o viés de informação um problema crítico, pois é fácil acessar grandes quantidades de informações de fontes variadas.
Investidores podem dar importância indevida a uma única notícia ou tweet, ignorando o contexto mais amplo do mercado ou empresa.
Buscar informações que confirmem crenças preexistentes e ignorar evidências contraditórias é um exemplo comum de viés de informação.
Alguns tipos de informações utilizadas pelos investidores podem não ser tão relevantes quanto parecem, como flutuações diárias de preços influenciadas por fatores externos.
O desempenho passado de uma empresa pode não ser um indicador confiável do desempenho futuro, devido às mudanças no ambiente de negócios.
Estudos mostram que investidores que evitam o viés de informação e se concentram em informações relevantes tomam melhores decisões de investimento.
Investidores que negociam com menos frequência e prestam menos atenção às notícias do mercado tendem a obter melhores retornos, de acordo com pesquisas.
→ Leia também: INVESTIR OU ECONOMIZAR: QUAL A DIFERENÇA ENTRE ELES? COMO AUMENTAR A SUA RENDA?
Três vieses de informação comuns
1- Viés de recência ou disponibilidade
É um erro cognitivo em que as pessoas tendem a acreditar incorretamente que eventos recentes ocorrerão novamente em breve.
Ao dar mais peso às informações recentes, outras informações relevantes que sejam mais antigas ou difíceis de obter são desconsideradas;
2- Viés de confirmação
É a tendência de buscar, interpretar e reter ativamente informações que confirmem as noções e crenças preexistentes, enquanto descartam ou ignoram informações que vão contra essas crenças.
3- Informações assimétricas
Ocorrem quando uma parte de uma transação possui mais ou melhores informações do que a outra parte.
Por exemplo, vendedores de carros usados geralmente sabem mais sobre o carro do que os compradores, ou solicitantes de apólices de seguro sabem mais sobre sua saúde do que as seguradoras.
Informações assimétricas podem levar a falhas de mercado em alguns casos.
Como evitar o viés de informação ao investir
Para evitar o viés de informação ao investir, considere as seguintes dicas e estratégias:
- Limite a exposição a notícias financeiras e mídias sociais: Mantenha-se informado, mas cuidado com o excesso de exposição a notícias financeiras e postagens em mídias sociais;
- Diversifique suas fontes de informação: Obtendo notícias e informações de uma variedade de fontes, incluindo aquelas com as quais você concorda e aquelas com as quais você não concorda;
- Baseie as decisões na análise objetiva: Concentre-se na saúde financeira subjacente e nas perspectivas de negócios de uma empresa, em vez de se deixar levar por flutuações de curto prazo no mercado ou eventos de notícias;
- Procure aconselhamento profissional: Consulte um consultor financeiro ou profissional de investimentos que possa ajudá-lo a tomar decisões de investimento bem informadas, com base em sua situação financeira específica.
→ Leia também: DICAS QUE NINGUÉM CONTA PARA SER UM INVESTIDOR DE SUCESSO
Direção de informações e o ‘Mercado de Limões’
O viés de informação no “Mercado de Limões” foi introduzido pelo economista George Akerlof em seu artigo de 1970, “The Market for ‘Lemons’: Quality Uncertainty and the Market Mechanism”.
Ele se refere ao fato de que informações assimétricas podem levar a falhas de mercado, onde os vendedores têm mais informações sobre a qualidade dos produtos do que os compradores.
O exemplo clássico é o mercado de carros usados, onde um “limão” se refere a um carro com defeitos ocultos conhecidos apenas pelo vendedor, não pelo comprador.
Isso cria incerteza para os compradores em relação à verdadeira qualidade do produto, o que pode levar a uma redução na disposição de pagar um preço mais alto por um carro que possa ser de baixa qualidade.
Esse viés de informação pode ser estendido a outros mercados onde a qualidade dos produtos é incerta, levando a uma assimetria de informações entre vendedores e compradores.
Isso pode resultar em falhas de mercado, pois os compradores podem não estar dispostos a assumir o risco de comprar produtos de qualidade desconhecida, o que pode afetar o funcionamento eficiente do mercado.
Que outros vieses podem afetar as decisões de investimento?
As finanças comportamentais identificaram vários vieses cognitivos que podem afetar negativamente as decisões de investimento.
Algumas delas incluem excesso de confiança, perseguição de tendências, aversão à perda de ancoragem e ajuste.
O que é economia comportamental?
A economia comportamental é a síntese da psicologia e da economia para entender como os indivíduos realmente tomam decisões em vários cenários do mundo real.
Ela desafia o modelo de ator racional assumido pela economia dominante e usa técnicas experimentais para identificar fenômenos empíricos.
É aplicada em contextos financeiros, como investimentos, conhecido como finanças comportamentais.
→ Leia também: 18 DICAS DE ECONOMIA: COMO POSSO ECONOMIZAR COM DICAS SIMPLES E NO DIA A DIA
O que é viés de informação compartilhada?
O viés de informação compartilhada é a tendência dos membros do grupo de gastar muito tempo discutindo informações com as quais os indivíduos do grupo já estão familiarizados, em vez de buscar informações desconhecidas.
Isso pode levar o grupo a chegar a conclusões abaixo do ideal.
Conclusão
Informações tendenciosas são dados ou informações que não refletem com precisão o verdadeiro estado do mundo.
Vieses de informação, como o viés de confirmação, viés de recência (disponibilidade) e informação assimétrica, podem influenciar negativamente as decisões dos investidores na economia comportamental.
Para minimizar esses efeitos negativos, é importante permanecer objetivo, obter informações de várias fontes (incluindo evidências contraditórias) e buscar o conselho de outras pessoas.
Linda Carter é escritora e especialista em finanças, com foco em gestão financeira pessoal e planejamento financeiro. Com ampla experiência ajudando pessoas a alcançarem estabilidade financeira e tomarem decisões informadas, Linda compartilha seus conhecimentos na plataforma Web Dinheiro. Seu objetivo é capacitar os leitores com conselhos práticos e estratégias para o sucesso financeiro.
